5.7资讯早参---金融三巨头上午9点发布会

2025-05-07 上证早知道 （星期三）

【今日导读】

>华为鸿蒙PC即将亮相 产业链迎发展机遇

>存储芯片重构格局 DRAM领域迎新时代

>奥普光电签订2.97亿元光学系统研制合同

>华谊集团拟收购三爱富 东方证券等拟回购

【上证聚焦】

○华为鸿蒙PC即将亮相产业链迎发展机遇

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据了解，华为将于5月8日在深圳召开鸿蒙电脑技术与生态沟通会，会上鸿蒙电脑将正式亮相。这将是首个从操作系统内核开始重构的国产电脑。据了解，鸿蒙电脑在数据安全、智能与互联体验等方面，都有诸多突破，一些华为鸿蒙生态伙伴也已加入进来，在鸿蒙电脑上开创了多种创新特性。此次沟通会，重点是介绍鸿蒙PC技术路线及优势，以吸引更多生态伙伴和开发者共建鸿蒙电脑生态版图，产品的特性展示只是辅助。后续华为还将召开专门的鸿蒙PC产品发布会。

较长时间以来，面向消费者的国产电脑操作系统处于空白状态，主流操作系统、关键生态均由国外主导。鸿蒙电脑将为电脑领域带来新的发展机会和成长土壤。鸿蒙电脑能否成功，关键在生态，但鸿蒙电脑生态的构建，绝非一朝一夕之功，更非一己之力可成，需要中国电脑产业各环节、各领域齐心协力，一起集体创新。随着鸿蒙PC版国产操作系统的推出以及鸿蒙生态的逐步完善，研究机构认为下游客户对鸿蒙PC的需求有望实现较快提升。Canalys研究显示，2024年是传统PC向AI PC转变的一年。2024年全球AIPC出货量占PC出货总量的18%，预计2025年该比重将提升至40%，2024-2028年AIPC出货量复合增速为44%。

$智微智能(sz001339)$ 作为国内领先的智联网硬件产品及解决方案提供商，目前公司多款产品已适配开源鸿蒙系统，并完成了产品兼容性认证。

$润和软件(sz300339)$ 面向多行业发布基于OpenHarmony的商业发行版操作系统，技术积累深厚且华为哈勃已入股子公司润开鸿，公司有望深度受益于鸿蒙生态发展。

$南天信息(sz000948)$ 和华为合作范围，涵盖并远超华为鲲鹏，昇腾，鸿蒙等合作内容。公司旗下红岭云与华为联合推出的“党建宝”可搭载鸿蒙系统。

$拓维信息(sz002261)$ 的兆瀚RH220T系列通用服务器是基于华为鲲鹏920处理器开发的机架式数据中心服务器，拥有超高性能、稳定可靠、高效环保、兼容性强等特点，已多次中标数字***、三大运营商、大企业、金融等大型算力集群项目。

【上证精选】

○国务院新闻办公室5月6日消息，国务院新闻办公室将于5月7日上午9时举行新闻发布会，请中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况，并答记者问。

○5月6日，交通运输部发布数据显示，今年“五一”假期，全社会跨区域人员流动量超14.65亿人次，全社会跨区域人员流动量持续保持高位运行。

○工业和信息化部与国家标准委近日联合印发《国家智能制造标准体系建设指南(2024版)》。该指南在2021版的基础上，优化了标准体系框架和标准布局，进一步聚焦人工智能等新技术与制造业的融合应用，在智能装备、工业软件、智能制造新模式等5个领域增加了标准建设内容，修订了基础通用、智能赋能技术、电子信息应用等11个方面，同时明确了组织实施的相关举措。

○5月6日，香港***与香港交易所发出联合公告，宣布正式推出“科企专线”，以进一步便利特专科技公司及生物科技公司申请上市，并允许这些公司可以选择以保密形式提交上市申请。

○5月6日，国家税务总局公布的最新税务数据显示，2025年一季度，全国以项目方式申报工伤保险的工程项目数量累计3.9万个，同比增长9.4%;工程总造价金额累计1.9万亿元，同比增长4.8%，我国重点工程项目总体推进顺利，项目投资增长势头良好，尤其进入3月份后，投资项目施工明显加快。税务数据显示，3月份工程项目申报数量1.8万个，占一季度总量的46.5%;申报总造价0.8万亿元，占一季度总造价的43.9%。一季度，工程总造价超10亿元的重大项目共计182个，同比增长41.8%;工程总造价合计约3400亿元，同比增长39.1%。

○5月6日公布的4月财新中国通用服务业经营活动指数(服务业PMI)录得50.7，低于3月1.2个百分点，在扩张区间降至七个月来最低。此前公布的4月财新中国制造业PMI走低0.8个百分点至50.4，为2月来最低。此前，国家统计公布的数据显示，4月制造业、服务业 PMI分别下降1.5个、0.2个百分点至49.0、50.1。当月综合产出指数录得50.2，走低1.2个百分点。

○5月6日，据相关媒体报道，本源量子计算科技(合肥)股份有限公司正式推出支持500+量子比特的中国第四代自主量子计算测控系统“本源天机4.0”，标志着我国量子计算产业已具备可复制、可迭代的工程化生产能力，为百比特级量子计算机量产奠定了产业化基础。

○近日，海南省***召开专题会议，研究部署加紧推进海南自由贸易港核心政策落地有关工作。会议指出，要稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，锚定年度目标，强化部门协同，加强招商引资，组建精英招商团队，建立持续跟踪对接机制，发挥政策集成创新优势，加大政策宣介辅导力度，优化支持奖励政策，推动存量机构开展业务，吸引更多增量企业来琼落户。

○5月6日，据知名科技记者马克·古尔曼在公开媒体披露，苹果AI有望在iOS18.6系统中首次在中国大陆启用部分功能，背后将由阿里巴巴和百度提供技术支持。具体而言，百度的文心一言大模型将作为国行版苹果AI的核心云端智能引擎;阿里负责提供审查机制，以对AI生成内容进行本地合规审核。

○5月6日，全球自动驾驶商业化领导者小马智行与 Uber宣布达成全球战略合作，小马智行Robotaxi服务和车队将在今年下半年接入Uber平台，共同加速自动驾驶技术商业化落地。双方合作将于今年在中东市场率先启动，未来计划逐步扩展至更多国际市场。服务上线后，乘客在Uber App上预约打车行程时，可选择由小马智行Robotaxi车辆提供服务。

【产业情报】

○存储芯片市场重构格局DRAM领域迎来HBM技术领航新时代

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近日，据市场机构CFM数据统计，在AI服务器需求与 PC和移动需求复苏推动下，叠加关税触发的部分补库存需求的共同影响，2025年一季度DRAM整体表现优于预期，全球DRAM市场规模同比增长42.5%至267.29亿美元。期间，SK海力士凭借在HBM领域的绝对优势，终结三星长达四十多年的市场统治地位，以36.7%的市场份额首度登顶全球DRAM市场第一。国泰海通证券表示，看好二季度存储模组企业有望迎来量价齐升的业绩拐点，晶圆代工环节有望受益近期消费国补政策带动的提前备货，建议关注存储模组企业中布局AI端侧并将充分受益本轮存储涨价的企业，封测端建议关注布局了先进封装持续优化产品结构的龙头企业，整体给予“增持”评级。华鑫证券表示，DRAM行业正在迈入先进制程，随着OEM厂商将新款笔记本电脑升级至 DDR5，DDR4在注重性价比的产品领域依然需求强劲，这推动了订单询价激增，并推动了市场活动。一些分销商已提前开始备货，以确保库存水平稳定。DRAM市场价格大概率将延续上升态势。

$兆易创新(sh603986)$ 是中国半导体存储领域的核心企业，通过”自研+合作"模式在DRAM赛道快速崛起，尤其在利基市场和车规级产品中形成差异化优势;

$佰维存储(sh688525)$ 是国家高新技术企业，以“存储赋能万物智联”为使命，专注于半导体存储器的研发设计、封装测试、生产和销售，产品覆盖NAND Flash和DRAM两大存储芯片类别，广泛应用于消费电子、数据中心等领域。

$协创数据(sz300857)$ 在DRAM领域以消费级内存条和企业级存储为核心，通过”自研+合作”模式实现技术突破，并依托全球化产能布局抢占 AI算力时代市场，其DDR5产品线及存储控制器技术已形成差异化优势。

○国家药监局调研沪苏医药企业数智化赋能助推新质生产力发展

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近日，国家药监局相关领导带队，赴上海、江苏实地走访部分医药企业，围绕人工智能药物创新、医药生产数智化转型等开展调研。国家药监局高度重视数智化赋能，加快发展医药新质生产力。要不断完善相关政策，推进科技创新与医药产业创新深入融合，支持和鼓励研发端利用AI辅助药物设计、生产端构建智能化的生产和质控体系，提升医药全链条的信息化水平。药品长三角分中心要发挥支持区域一体化发展战略的重要作用，完善创新服务机制，加强与地方监管部门合作，服务医药产业高质量发展。

@万联证券研究所 表示，数智化转型是突破中国医药工业研发效率低、成本高、生产智能化水平不足、供应链协同弱等问题的核心路径。《医药工业数智化转型实施方案(2025-2030年)》的发布进一步加速推进数字化、智能化技术在医药工业领域的推广应用，以人工智能为代表的新一代信息技术与医药研发融合日益深入。数智技术与医药研发的深度融合有望加速新药研发进程，推动精准药物开发，推动国产创新药、高端医疗器械发展，促进中医药产业的现代化和国际化。

@国金证券研究所 表示，AI医药布局正当时，建议长期关注三大核心方向:医疗设备与诊断影像、药物设计与研发、互联网医疗与大健康。传统医药方面，只要市场充分确定政策端预期开始反转，业绩端的压力已经被充分预计，医药板块有望提前开始反转进程。

$联影医疗(sh688271)$ 是一家全球领先的高端医疗装备供应商，以“成为世界级医疗创新引领者"为愿景，通过自主研发与全球化战略，推动高端医疗装备国产化进程，并在AI医疗、精准诊疗等领域持续突破;

$润达医疗(sh603108)$ 是一家以医学实验室综合服务为核心，业务涵盖体外诊断(IVD)产品流通、自研生产、医疗信息化及AI医疗的综合性企业;

$泓博医药(sz301230)$ 是一家专注于小分子新药研发及商业化生产的一站式综合服务商，通过AI驱动的一站式CRO/CDMO服务，深度参与全球创新药产业链。其技术平台与临床转化能力使其在抗病毒、抗肿瘤等细分领域具备竞争优势。

【公告快递】

○奥普光电签订2.97亿元某型光学系统研制合同

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$奥普光电(sz002338)$近日与客户签订某型光学系统研制合同，合同金额为2.97亿元人民币。该合同占公司2024年度经审计营业收入的39.84%，将对公司以后年度的经营业绩产生积极影响。

○长川科技拟设立杭州长越科技

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$长川科技(sz300604)$拟与上海半导体装备材料二期私募基金等共同出资设立杭州长越科技有限公司，注册资本为1亿元，长川科技认缴出资额为5000万元。合资公司主要从事高端封测设备国产化以及相关研发、生产、销售及售后服务等业务。

○华谊集团拟收购三爱富60%股权

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$华谊集团(sh600623)$拟支付现金收购控股股东上海华谊持有的三爱富60%股权，交易价格为40.91亿元。三爱富在氟化工领域有深厚积淀，拥有完整的有机氟化学产品链。此次收购旨在拓展公司在含氟聚合物、氟碳化学品及含氟精细化学品领域的业务。

○宁德时代已回购664.1万股使用资金总额15.51亿元

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$宁德时代(sz300750)$公告，截至2025年4月30日，公司累计回购664.1万股，占公司总股本的0.1508%，回购价格区间为231.5元/股至237.38元/股，累计使用资金15.51亿元。

○东方证券等拟回购股份

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$东方证券(sh600958)$拟2.5亿至5亿元回购A股股份，回购价格不超过13.5元/股。

$银轮股份(sz002126)$拟5000万至1亿元回购公司股份，回购价格不超过36元/股。

○豪恩汽电收到某头部新能源汽车定点

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$豪恩汽电(sz301488)$收到某头部新能源汽车品牌的 AK2雷达系统、全景摄像系统及行驶记录系统产品的定点信。该项目生命周期为3年至6年，预估生命周期内总营业额约6.19亿元，预计2025年8月开始陆续量产。

○玲珑轮胎将获控股股东增持股份

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$玲珑轮胎(sh601966)$控股股东玲珑集团计划在未来6个月内增持公司股份，增持金额不低于人民币2亿元，不超过人民币3亿元。

○国芯科技抗量子密码芯片新产品内测成功

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$国芯科技(sh688262)$ 与参股公司信大壹密合作研发的抗量子密码芯片AHC001新产品于近日在公司内部测试中获得成功。该芯片基于国产28nm工艺制程，采用自主CPU内核设计，具有低功耗、算法可重构、高安全性和高扩展性等特点，可应用于金融、通信、电力、物联网等有高安全要求的信息安全设备中。

【资金观潮】

○5月新基发行迎来“小高峰”

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在政策支持及市场情绪回暖的背景下，5月公募基金发行迎来了一波小高峰。Choice数据显示，5月共有87只基金进入发售期，在五一节后首周发行的基金达45只，逾七成为权益类基金。其中，科技赛道依然是公募基金的新发重点，南方基金、华商基金、天弘基金等知名公司均有相关产品在节后第一个交易日启动发售。

金鹰基金认为，经过回调，AI应用、人形机器人、智能驾驶等新质生产力方向已达到可左侧配置的位置，随着财报季的落地，AI大模型产业进展或带动其再度有所表现，同时，日历效应也利于节后资金回流以及科技成长风格的估值修复。

○机构近一个月调研近5万次

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Choice数据显示，截至5月6日，近一个月来，机构调研次数高达4.89万次。从调研方向来看，重点关注科技成长方向。其中，机构调研电子设备制造、专用设备行业均超过3000次，调研医疗器械、计算机软件、半导体、通用设备等行业均超2000次。

兴证全球基金副总经理谢治宇表示，当前主要关注两类资产:一是科技类资产，当前处于科技创新的重要期， AI给各行各业带来的改变能带来可观的向上期权;二是红利类资产，能够长期给投资人提供稳定分红回报并且分红回报率有一定吸引力的公司，其价值过去多年已开始慢慢体现，未来这样的价值始终在给市场定价。

在富国基金看来，随着存量政策加快落地生效和增量政策逐步落地，叠加宏观流动性环境整体宽松，中长期看，A股市场的性价比仍然较高。经过近期调整后，科技成长板块拥挤度压力有所消化，AI革命方兴未艾叠加自主可控逻辑强化，中长期仍是主线，后续关注AI国产算力、AI软硬件等。

【机构调研】

○$创业慧康(sz300451)$ 深耕医疗信息化近30年，2024年受客户项目延迟及HI-HIS新品推广期导致利润承压，但新签HI-HIS订单31个(同比增长41%)。Al医疗布局加速，BsoftGPT平台集成大模型能力，联合浙大研发的MedCopilot落地多家医院;与飞利浦共推 CareSync电子病历系统，强化医保/中医模块功能适配。信创领域完成慧康云架构全面国产化，获310余项认证，首获鲲鹏原生开发认证及昇腾AI框架兼容证书。应收账款风险可控，医疗AI及数据要素政策驱动下，行业扩容前景明确。

○$宜安科技(sz300328)$ 液态金属业务独家供应特斯拉 ModelX车门锁盖，并拓展至消费电子铰链、医疗器械等领域。公司通过产线智能化升级及数字化质控体系降本提效，累计获专利314项。应收账款管理执行信用评级及账龄监控，坏账风险可控。聚焦新能源车及消费电子结构件赛道，深化技术研发与高质客户拓展，强化自动化生产及流程优化以对冲行业成本压力。

○$江苏神通(sz002438)$ 核电阀门业务受益新机组批复，2024年获批10台机组设备订单预计2026年至2027年分批交付，核电毛利率稳定在36.75%。冶金领域“阀门管家"全生命周期服务加速推广，已落地多家钢企。瑞帆节能EMC项目(邯钢/津西煤气发电)贡献稳定收入，合同周期6年至8年。公司持续拓展核级蝶阀/球阀及调节阀等产品，市场竞争良性互补。2025年新机组招标预计年底启动，叠加阀门管家模式复制，驱动业绩增长。

2025-05-07 中证快报 （星期三）

【今日导读】

○“苹果税”松动 开发者利润将大幅提升

○产业化基础 四代量子计算测控系统发布

○智能交互新纪元 小米大力推进磁吸生态

【中证头条】

法院终裁“苹果税”松动 开发者利润将大幅提升

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据报道，近日美国地方法院作出裁决，要求苹果允许移动开发者将用户引导至第三方支付平台消费，这意味着此后iOS开发者将不再受“苹果税”的制约，可以直接推广并将用户引导至自营的网页充值消费。该裁决已在美国正式生效。受益于此，开发者的利润将普遍提升，而这也被视为削弱苹果垄断的重要一步。

点评：一直以来，苹果iOS系统的App下载都需在其官方应用商店进行，苹果公司则会从每笔付费中抽取服务费。以国内为例，苹果向中国市场标准企业、中小开发者征收的“苹果税”费率分别为30%、15%。法院裁决此举不但可以让开发者从每笔交易中的收益增加至少25%，还能为更多的第三方支付平台提供新的机遇，网络游戏和手游公司业绩有望大幅提升。

$天舟文化(sz300148)$ 先后收购多家手游开发商和游戏公司，拥有手游全产业链，代表作包括《卧虎藏龙贰》《天天世界杯》《蜀山逍遥令》等。这些游戏通过多平台分发，包括苹果iOS端。

$名臣健康(sz002919)$ 专注于SLG、MMORPG等游戏类型，产品线丰富，成功推出多款热门游戏，海外市场已初见成效。

【中证聚焦】

产业化基础 第四代量子计算测控系统发布

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据报道，从安徽省量子计算工程研究中心获悉，本源量子计算科技（合肥）股份有限公司推出支持500+量子比特的中国第四代自主量子计算测控系统“本源天机4.0”，标志着我国量子计算产业已具备可复制、可迭代的工程化生产能力，为百比特级量子计算机量产奠定产业化基础。

点评：量子计算作为下一代信息技术的核心驱动力，正从实验室走向产业化应用。技术突破、政策支持与市场需求共同驱动产业快速发展，其应用场景从专用计算（如优化问题）向通用计算拓展，推动金融、医药、能源等领域深度变革。量子计算产业正处于“技术驱动向应用牵引”的关键转折期，2025-2030年将是商业化落地的黄金窗口，有望迈进千亿美元市场规模。中国“十四五”规划将量子科技列为核心战略。凭借政策支持与工程化能力，中国有望在量子通信、光量子计算等领域实现局部突破。

$国盾量子(sh688027)$ 是中国量子信息产业的先锋。在量子计算方面，公司提供超导量子计算机整机及核心组件，并已交付科研客户。

$中科曙光(sh603019)$ 为中科院“九章”系列量子计算机提供算力底座。与本源量子合作开发72比特超导量子计算机，混合算力平台支持传统计算与量子算法协同。

【要闻精选】

○国务院新闻办公室将于5月7日上午9时举行新闻发布会，请中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证券监督管理委员会负责人介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况。

○5月4日至7日，亚洲开发银行理事会第58届年会在意大利米兰举行。财政部部长蓝佛安表示，中方将采取更加积极有为的宏观政策，有信心实现2025年的5%左右增长目标。

○近日，工业和信息化部与国家标准委联合印发《国家智能制造标准体系建设指南（2024版）》。该指南在2021版的基础上，优化了标准体系框架和标准布局，进一步聚焦人工智能等新技术与制造业的融合应用。

○中国物流与采购联合会5月6日公布4月份全球制造业采购经理指数。指数连续两个月运行在50%以下的收缩区间，全球经济下行压力有所加大。

○2025年一季度全球DRAM市场规模同比增长42.5%至267.29亿美元。SK海力士凭借在HBM领域的绝对优势，终结三星长达四十多年的市场统治地位，市场份额首度登顶全球第一。

○近日公布的4月财新中国制造业采购经理人指数（PMI）录得50.4，低于上月0.8个百分点，为三个月来最低。

【产经透视】

智能交互新纪元 小米正在推进磁吸生态

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如今，手机厂商在生态环境方面的布局变化迅速。苹果、华为等品牌已经在磁吸生态领域展开布局，例如磁吸充电和磁吸配件等。其他厂商自然也不甘落后。据报道，近日，有业内人士爆料，小米正在推进磁吸生态2.0。从相关消息来看，该系统可能会与下一代旗舰机型小米16形成深度协同，全系支持磁吸无线充电和磁吸外接镜头等配件。小米还推出了生态开放计划，未来将有更多第三方设备加入这个磁吸生态，这无疑为整个智能设备市场注入了新的活力。

$京泉华(sz002885)$ 为国内磁性元器件行业的引领者，与小米生态链公司已在智能家居领域、氮化镓技术-快充系列-电源适配器产品类展开了相关业务合作。

$横店东磁(sz002056)$ 国内规模最大的磁性材料厂商之一，无线充电磁性材料已被行业领先的多家客户采用。公司为苹果手表无线充电材料的间接供应商。

【公司动向】

紫金矿业完成藏格矿业控制权收购

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$紫金矿业(sh601899)$全资子公司紫金国际控股完成对$藏格矿业(sz000408)$控制权收购，合计持有藏格矿业4.11亿股股份，占其总股本26.18%。藏格创投、新沙鸿运已承诺不谋求控制权及放弃部分表决权。本次收购完成后，公司将着力强化与藏格矿业在资源、产业、技术等方面的协同配合，依托公司全流程自主技术、大规模系统工程研发实施能力等对藏格矿业进行深度赋能。

○$通裕重工(sz300185)$实际控制人将由珠海市国资委变更为山东省国资委，股票及可转债自5月7日起复牌。

○$国芯科技(sh688262)$合作研发的抗量子密码芯片新产品内部测试成功。

○$华谊集团(sh600623)$拟40.91亿元收购三爱富60%股权。

○$康希通信(sh688653)$拟以1.35亿元受让芯中芯35%股份。

○近日，$华工科技(sz000988)$核心子公司华工高理在全球汽车零部件市场取得重大里程碑，成功获得欧洲某百年豪华汽车品牌全平台水热PTC加热器项目定点，项目总金额达1亿美元。

○$远东股份(sh600869)$4月份收到子公司中标/签约千万元以上合同订单合计为26.46亿元。

○$奥普光电(sz002338)$签订2.97亿元某型光学系统研制合同。

○$豪恩汽电(sz301488)$近日收到某头部新能源汽车品牌的AK2雷达系统、全景摄像系统及行驶记录系统产品的定点信。

○$韵达股份(sz002120)$控股股东拟1亿元—2亿元增持公司股份。

○$华懋科技(sh603306)$控股股东拟1亿元—2亿元增持公司股份。

○$玲珑轮胎(sh601966)$ 控股股东拟2亿元—3亿元增持公司股份。

【资金观潮】

○5月6日沪深两市主力资金净流入258.78亿元。主力资金净流入前三的板块是软件开发、互联网服务和消费电子，分别净流入31.81亿元、28.85亿元和18.43亿元。主力资金净流入前三的个股是岩山科技、常山北明和海南华铁，净流入额分别为7.67亿元、5.59亿元和5.42亿元。

○$常山北明(sz000158)$ 5月6日涨停。龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入1.44亿元，同时卖出1.73亿元。第二大买入席位东亚前海证券苏州分公司买入9569.67万元。一机构专用席位净买入4977.64万元，一机构专用席位净卖出8914.52万元。

○$中洲特材(sz300963)$ 5月7日20%涨停，成交额10.93亿元，换手率31.75%，盘后龙虎榜数据显示，4家机构专用席位净买入1.41亿元。

【新股申购】

○汉邦科技：申购代码787755，申购价格22.77元，发行市盈率26.35倍，公司主营分离纯化装备、耗材、应用技术服务及相关的技术解决方案。

2025-05-07 时报财富资讯 （星期三）

【资讯导读】

1、美国即将开征高达100%半导体关税，自主可控再迎催化

2、现代汽车工厂将部署Atlas人形机器人，人形机器厂商业化时代加速到来

3、光莆股份：5G透明天线的技术难题已攻克

4、祥鑫科技：着力布局人形机器人行业

【今日头条】

美国即将开征高达100%半导体关税　自主可控再迎催化

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据媒体报道，美国***可能最快于本周公布针对半导体加征关税的细节，市场预估税率可能高达25%～100%，并且新规则不排除以晶圆制造地（waferout）作为源产地来加征关税。

今年4月14日，美国商务部下属部门工业与安全局（BIS）通过联邦公报官网宣布，根据《1962年贸易扩展法》第“232条款”赋予的权力，对进口半导体及其衍生产品、进口药品及药用成分发起国家安全调查，并征求公众意见。在当地时间5月7日前征询完美国大众意见后结束调查，意味着美国***可能最快将于本周三以后公布半导体关税细节。截至目前仅收到了10篇回复意见，这会让特朗普***认为没什么反对声音，开征高比例半导体关税机率大增。分析师认为，半导体关税将进一步加快科技自立自强步伐，国产替代与自主可控进程或将进一步加速，我国半导体产业的对内需求重要性凸显，尤其是先进制程、先进封装相关环节以及AI芯片、HBM等前沿但国内仍然相对薄弱的“卡脖子”环节，国产化率将有望进一步提高。重点关注AI投资主线下先进制程、先进封装相关环节的自主可控核心标的。

$茂莱光学(sh688502)$ 与上海微电子合作多年，提供光刻机照明系统和物镜系统中的整套元器件、双工件台的移动控制和精准对齐距离测量系统，几乎涵盖了光刻机中除光源之外的所有核心器件。

$鼎龙股份(sz300054)$ 为CMP抛光垫龙头，公司在先进封装材料领域重点布局的产品包括:用于2.5D/3D晶圆减薄工艺中使用的临时键合胶、封装光刻胶(PSPI)，以及倒装工艺的底部填充剂(Underfill)产品。

【投资聚焦】

现代汽车工厂将部署Atlas人形机器人　人形机器厂商业化时代加速到来

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据报道，现代汽车集团宣布将在美国佐治亚州新工厂部署波士顿动力Atlas人形机器人参与生产，作为其在美国210亿美元投资计划的重要组成部分。这家韩国汽车制造商计划通过机器人技术实现年产30万辆电动和混合动力汽车的目标。此次引入Atlas机器人，标志着该企业在制造自动化领域实现了重大突破。自2021年从软银集团手中收购波士顿动力以来，现代与这家机器人公司的合作越发紧密，目前已向该公司订购了数万台机器人。

机构认为，今年是机器人量产元年，也是国内机器人加速发展的一年，机器人性能优化为重要方向，硬件0-1的机会减少，1-10的机遇增加。随着特斯拉、宇数等龙头科技公司人形机器人技术的加速迭代更新，人形机器人商业化时代正加速到来。可关注机器人产业链高价值量与高壁垒的灵巧手、丝杠等核心环节公司。

$鼎智科技(bj873593)$ 公司已经完成滚珠丝杆和行星滚柱丝杆多条生产线的搭建，并开发完成多系列机器人一体化行星模组产品。目前公司与国内外多家人形机器人产业链客户的合作有序开展中。

$江苏雷利(sz300660)$ 公司在人形机器人领域储备空心杯减速电机、线性传动组件、无框力矩电机等产品，正在多家机器人厂商进行送样和客户验证。

【独家参考】

光莆股份：5G透明天线的技术难题已攻克

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$光莆股份(sz300632)$ 在2024年度业绩说明会上表示，5G透明天线的技术难题已攻克，现阶段已小批量出货，并在配合客户进行大规模的户外基站天线及车载应用测试。公司透露，香港运营中心已正式投入使用，将成为全球业务的重要环节。同时，马来西亚生产基地的扩建项目正在有序推进，预计2025年第三季度投入使用。公司对LED及光电传感器行业的发展趋势持乐观态度，预计2025年光电传感器市场将突破1600亿元。针对消费电子市场的销售收入同比下降23.54%，公司计划通过拓展新客户和新产品线来应对市场挑战，并结合人工智能领域的发展趋势，以期实现FPC业务的增长。

祥鑫科技：着力布局人形机器人行业

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$祥鑫科技(sz002965)$ 接受机构调研时表示，公司将人形机器人设为未来重要的战略方向，由于机器人产业链和电动车零部件产业链在技术上有较高重叠，部分客户已涉足机器人业务，公司进行战略布局。目前，公司与开展机器人业务的下游客户保持密切沟通。公司与广东省科学院智能制造研究所共同搭建机器人整机平台，打造人形机器人场景化产品矩阵，将相关产品推向国内外市场，推进技术突破与商业化落地。公司成立祥鑫（东莞）智能机器人有限公司，未来人形机器人的业务都会整合到该全资子公司，以满足客户的多样化需求。公司为华为配套供应通信、数据中心、智能汽车、液冷超充、光伏逆变器及储能等产品。未来，公司也会进一步拓展其他业务板块，持续提高技术研发能力，提升核心竞争力，进一步扩大市场份额。

【财经要闻】

1、总书记同欧洲理事会主席科斯塔、欧盟委员会主席冯德莱恩就中欧建交50周年互致贺电。

2、央行、***等部门7日上午9时将举行新闻发布会，介绍“一揽子金融政策支持稳市场稳预期”有关情况。

3、财政部部长蓝佛安：中方将采取更加积极有为的宏观政策，有信心实现2025年的5%左右增长目标。

4、“五一”假期全国消费相关行业销售收入同比增长15.2%。

5、工信部电动自行车标准化工作组筹建方案公示。

6、“五一”假期全国快递业务量同比增长超两成，创同期新高。

7、机构：一季度全球智能手机出货量同比增长0.5%，连续六个季度保持复苏态势。

【公告淘金】

1、$浙大网新(sh600797)$认缴出资3300万元参与投资股权投资基金，后者重点投资于人工智能、机器人、具身智能等领域。

2、$华谊集团(sh600623)$拟以40.91亿元现金收购三爱富60%股权，拓展在含氟精细化学品领域业务。

3、$国芯科技(sh688262)$抗量子密码芯片新产品内部测试成功。

4、$翰宇药业(sz300199)$全资子公司利拉鲁肽原料药获得韩国MFDS受理。

5、$金冠电气(sh688517)$中标6669.56万元国家电网项目，占2024年营业收入的8.97%。

6、$东方证券(sh600958)$拟2.5亿元-5亿元回购A股股份。

7、$万泰生物(sh603392)$HIV尿液自检试剂通过WHO的PQ认证。

8、$奥普光电(sz002338)$签订2.97亿元某型光学系统研制合同，占公司2024年度经审计营业收入的39.84%。

9、$长川科技(sz300604)$拟与专业投资机构共同投资设立杭州长越科技有限公司，合资公司主要从事高端封测设备国产化。

10、$祥源文旅(sh600576)$ “五一”假期营业收入同比增长50.47%。

【龙虎榜看台】

资金流入可控核聚变、稀土永磁等板块

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今日市场全天高开高走，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨1.13%报3316.11点，深成指涨1.84%报10082.34点，创业板指涨1.97%报1986.41点。沪深两市成交1.34万亿元，较上个交易日放量1668亿元。盘面上，『可控核聚变』、『稀土永磁』、『鸿蒙概念』、『CPO概念』等板块涨幅居前，银行等少数板块下跌。

盘后龙虎榜数据显示：

$岩山科技(sz002195)$ 获机构资金买入，总买入净额为2.13亿元；

$天源迪科(sz300047)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.69亿元；

$南山智尚(sz300918)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.56亿元；

$青岛金王(sz002094)$ 获机构资金买入，总买入净额为1.54亿元；

$深圳华强(sz000062)$ 获主力做T，总买入净额为1.10亿元。

【新股申购】

$汉邦科技(sh688755)$ ：申购代码：787755，发行价格：22.77元/股，发行市盈率：26.35倍。